В работе рассмотрена проблема оценки волатильности цен открытых паевых инвестиционных фондов с помощью GARCH и EGARCH-процессов. Очевидным достоинством применения EGARCH-модели перед результатами, получаемыми по GARCH, является возможность учесть знак волатильности. Этот эффект достигается путем включения функции g t (ε t - 1 ) , которая на отрицательном и положительном участке ε t позволяет процессу для условной дисперсии асимметрично откликаться на увеличение и падение цены актива. Кроме того, исследование содержит подходы с оценкой фрактальной структуры временных рядов. Получены численные результаты прогнозов с использованием локальной аппроксимации 1-го и 2-го порядков. Приведен вывод матрицы дополнительных параметров B для локальной аппроксимации 2-го порядка.
The work considers an issue of volatility evaluation for prices of open-ended mutual investment funds through GARCH and EGARCH-processes. An evident advantage of EGARCH model use over results obtained with GARCH is the possibility to recognize volatility sign. Such effect is achieved by including the function g t (ε t -1 ) at the positive and negative interval ε t allows the conditional dispersion process to respond asymmetrically to asset price increase and fall. Besides the study contains approaches with evaluation of time series fractal structure. Numerical results of time series predictions with the local approximation of 1st and 2nd orders are obtained. The output matrix of parameters B for the local approximation of 2nd order.
The authors declare that there are no conflicts of interest present.